Las acciones estadounidenses sufrieron un revés el martes al reanudarse la actividad bursátil tras el fin de semana festivo de tres días, en un contexto en el que los recientes enfrentamientos armados con Irán exacerbaron la presión alcista sobre los precios del crudo.

El S&P 500 experimentó una contracción del 0,6%.

El Dow Jones Industrial Average sufrió un desplome de 628 puntos, lo que equivale a una merma del 1,2%, mientras que el índice compuesto Nasdaq registró un retroceso del 0,3%.

Sintieron la presión derivada del encarecimiento del crudo tras el ascenso puntual del barril de Brent hasta los 99,46 dólares, si bien posteriormente se estabilizó en los 97,92 dólares, lo que representa un incremento del 0,9%, prolongando así su trayectoria alcista desde los aproximadamente 72 dólares registrados a comienzos de julio, mientras que la escalada de los enfrentamientos en Oriente Próximo continúa constriñendo el flujo mundial de petróleo.

El encarecimiento del crudo ha exacerbado las inquietudes en torno a la elevada inflación que gravita sobre los hogares y el tejido empresarial de toda la nación, confiriendo una relevancia aún mayor a un par de informes cuya publicación está prevista para más adelante en la presente semana.

El jueves, el gobierno estadounidense dará a conocer su informe de agosto sobre la inflación a nivel mayorista, que los analistas prevén que refleje una aceleración hasta el 5,4%, frente al 4,7% registrado en julio.

El conflicto armado con Irán está ejerciendo una presión considerable sobre los mercados financieros, generando una volatilidad que refleja la incertidumbre geopolítica imperante.

El informe de inflación más exhaustivamente monitoreado, que refleja las percepciones subjetivas de los consumidores estadounidenses respecto al costo de vida, se publicará el viernes.

Esta actualización revelará el incremento porcentual que los ciudadanos están desembolsando actualmente por alimentos, vestimenta y otros gastos esenciales en comparación con el mismo período del año precedente, y los analistas económicos proyectan que dicha cifra se haya atenuado ligeramente hasta el 3,3%, descendiendo desde la tasa inflacionaria del 3,4% registrada en julio.

No obstante, este valor continúa situándose considerablemente por encima del umbral del 2% que la Reserva Federal ha establecido como su objetivo estratégico.

Las cifras de inflación que se publicarán esta semana constituirán el último acervo de datos antes de que la Reserva Federal convoque su reunión de política monetaria la próxima semana, donde deberá dilucidar si procede a un recorte, un incremento o una estabilización de los tipos de interés de referencia.

El modus operandi convencional de la Fed ante episodios inflacionarios acentuados consiste en elevar su tasa directriz primordial; esta medida, a su vez, se transmite de manera sistémica al conjunto del mercado de renta fija, encareciendo el costo del crédito tanto para las corporaciones como para los hogares, lo que induce una desaceleración de la actividad económica agregada, deprecia el valor de los activos financieros y, en el mejor de los escenarios, logra contener las presiones alcistas sobre los precios.

No obstante, el presidente Donald Trump ha venido ejerciendo una presión persistente para lograr una reducción de los tipos de interés, un movimiento que podría imprimir un estímulo adicional tanto a la actividad económica como a la dinámica inflacionaria.

En paralelo, el recién designado presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, ha manifestado su intención de reducir drásticamente la orientación prospectiva que el banco central brinda a los mercados financieros respecto a sus decisiones inminentes sobre los tipos de interés a corto plazo.

Dicha coyuntura ha llevado a los operadores a descontar una probabilidad cercana al 60% de que la Reserva Federal incremente su tasa de fondos federales al término de su próximo encuentro, programado para el 16 de septiembre, conforme a los datos proporcionados por CME Group.

En el seno de los mercados de renta fija, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a diez años ha escalado hasta el 4,79%, en contraste con el 4,78% precedente, acercándose de este modo a su umbral más elevado desde el otoño de 2023.

La escalada en los rendimientos de los bonos del Tesoro ejerce una presión cada vez más acuciante sobre las empresas, compelidas a incrementar sus beneficios con el fin de impulsar al alza la cotización de sus acciones.

En Wall Street, Boston Scientific se desplomó un 5,9% tras anunciar que una interrupción de su red ocurrida a principios del verano, provocada por un incidente de ciberseguridad, hace improbable que alcance sus proyecciones de ventas y beneficios correspondientes al tercer trimestre y al ejercicio completo de 2026.

La compañía confía en recuperar parte de los ingresos a medida que continúa escalando sus operaciones a escala mundial, atendiendo la demanda de sus clientes y reduciendo los atrasos pendientes, si bien aún desconoce el alcance íntegro de las repercusiones.

Las acciones de Novartis que cotizan en el mercado estadounidense experimentaron un desplome del 13,9% tras la desalentadora actualización proporcionada por la farmacéutica helvética acerca de un ensayo clínico destinado a tratar la distrofia miotónica de tipo 1, una afección neuromuscular de carácter degenerativo.

Qualcomm, al avanzar un 3,2%, resultó determinante en la contención de las pérdidas del índice, merced al anuncio de un acuerdo de colaboración con Amazon para el despliegue de centros de datos de inteligencia artificial a gran escala.

Dicho acuerdo confiere, asimismo, a Amazon la prerrogativa de adquirir hasta 25 millones de acciones de Qualcomm a un precio de 161,26 dólares por título.

En los mercados bursátiles internacionales, el índice Nikkei 225 de Japón experimentó un desplome del 1,7%, lastrado por las cuantiosas pérdidas registradas entre los principales conglomerados exportadores, cuya rentabilidad se vio seriamente mermada por la apreciación sostenida e implacable del yen japonés frente al dólar estadounidense.

Una apreciación del yen socava el valor de las ventas facturadas en dólares cuando Toyota Motor, Panasonic Holdings y otros conglomerados exportadores proceden a su conversión a la divisa nipona.

Asimismo, el Banco de Japón tiene agendada su reunión la próxima semana en torno a los tipos de interés, y cunde la especulación sobre un posible endurecimiento monetario que podría exacerbar la fortaleza del yen.

En el gigante asiático, los índices bursátiles experimentaron un retroceso del 0,4% en Hong Kong, mientras que en Shanghái registraron un avance del 0,2%, tras el anuncio de la segunda economía mundial de que sus exportaciones se incrementaron un 25% interanual durante el mes de agosto, dinamizadas por una pujante demanda de vehículos de motor y bienes de alta sofisticación tecnológica.