Al ser preguntado sobre la guerra comercial con Canadá el miércoles, el presidente Donald Trump afirmó sin pruebas que a los bancos estadounidenses se les impide hacer negocios con su vecino del norte.

La acusación surgió durante una reunión con ejecutivos de viajes de EE. UU. en el Despacho Oval, después de que un periodista preguntara a Trump si hay planes para reanudar las conversaciones comerciales entre los dos países.

Los expertos sostienen que, si bien podrían enfrentarse a ciertas restricciones, a los bancos estadounidenses no se les impide operar en territorio canadiense.

A continuación se presenta un análisis pormenorizado de los acontecimientos.

TRUMP: "Tienen sus bancos aquí, el Banco de Canadá, todos sus grandes bancos, grandes y hermosos bancos.

Creo que disponen de seis o siete entidades bancarias de relevancia en este país.

Nosotros, en cambio, no tenemos los nuestros allí.

¿Sabe por qué?

Porque no nos lo permiten."

LOS HECHOS: En la actualidad, quince bancos con sede en Estados Unidos operan en Canadá, ya sea en calidad de sucursales o de filiales, según un portavoz de la Asociación de Banqueros Canadienses.

Si bien ciertas restricciones pueden obstaculizar la capacidad de los bancos estadounidenses para competir al norte de la frontera, según los expertos, estos gozan de plena libertad para entrar en el mercado.

Por su parte, ocho bancos canadienses desarrollan sus operaciones en EE. UU., de acuerdo con los datos más recientes de la Reserva Federal.

El Banco de Canadá no figura entre ellos: se trata del banco central de Canadá, equivalente a la Reserva Federal en EE. UU., y no de una entidad comercial.

"Creo que surge cierta confusión debido a las diferencias entre los sistemas regulatorios de EE. UU. y Canadá", dijo James Thompson, profesor de finanzas de la Universidad de Waterloo en la provincia de Ontario, Canadá.

"A los bancos estadounidenses ciertamente se les permite operar en Canadá, pero la forma en que eligen ingresar al mercado canadiense afecta lo que pueden hacer".

En el sistema bancario canadiense se distinguen tres categorías de entidades: los bancos del Anexo I, los del Anexo II y los del Anexo III.

Las instituciones de capital canadiense se clasifican dentro del Anexo I, y en este grupo destacan seis grandes bancos cuyos activos consolidados superan con creces los de las 28 entidades de menor envergadura del país.

Las entidades extranjeras pueden elegir entre operar como bancos del Anexo II o del Anexo III.

Los bancos del Anexo II son subsidiarias de propiedad extranjera constituidas en Canadá, que se rigen en gran medida por el mismo marco regulatorio que los bancos de capital nacional.

En cambio, los bancos del Anexo III son sucursales de bancos extranjeros no constituidos en Canadá, por lo que están sujetos a restricciones normativas, como elevados requisitos de depósito mínimo.

La mayoría de los bancos de propiedad estadounidense funcionan en Canadá como entidades del Anexo III.

Nathalie Bergeron, portavoz de la Asociación de Banqueros Canadienses, señaló que las sucursales y filiales de bancos estadounidenses que operan en Canadá poseen activos combinados de aproximadamente 124 mil millones de dólares canadienses (90.1 mil millones de dólares estadounidenses), lo que equivale a más de la mitad del total de activos de las sucursales y filiales de bancos extranjeros.

"Estas entidades bancarias se especializan en un amplio abanico de servicios financieros, que abarca desde préstamos corporativos y comerciales hasta gestión de tesorería, productos de tarjetas de crédito, banca de inversión y financiación hipotecaria", afirmó.

"No solo atienden a clientes con operaciones comerciales transfronterizas, sino que también cubren el mercado minorista doméstico de Canadá".

Entre las entidades bancarias estadounidenses que desarrollan actividades comerciales en territorio canadiense se cuentan J.P. Morgan Chase Bank, Citibank, Bank of America, Capital One y Wells Fargo.

Tanto los bancos del Anexo II como los del Anexo III se ven limitados por las regulaciones bancarias canadienses.

Jeremy Kronick, experto en política financiera y monetaria y presidente y director ejecutivo del grupo de expertos canadiense C.D. Howe Institute, explicó que los bancos del Anexo III no pueden aceptar depósitos inferiores a 150,000 dólares canadienses (72,529 dólares estadounidenses).

Esto significa que la mayoría de las personas no podrán utilizarlos como su banco minorista.

Añadió que, dado que los bancos del Anexo II son entidades legales separadas de su empresa matriz extranjera, necesitan sus propias estructuras locales de capital y liquidez, una opción ineficiente desde la perspectiva del banco.

Tales restricciones podrían explicar por qué la inmensa mayoría de los bancos de propiedad estadounidense optan por no operar al otro lado de la frontera.

Según la Reserva Federal, existen más de 3,700 entidades bancarias comerciales de capital nacional en EE. UU., frente a las apenas 15 que mantienen presencia en Canadá.

"Canadá es un mercado de tamaño relativamente reducido, y los bancos canadienses ya establecidos son instituciones muy grandes, con marcas consolidadas, amplias redes de sucursales y relaciones de larga duración con los clientes", dijo Thompson.

"Para un banco estadounidense que considere entrar, construir la infraestructura necesaria para competir por los clientes minoristas canadienses sería costoso, mientras que al principio solo captaría una pequeña parte de un mercado que ya es relativamente pequeño".

La Casa Blanca no respondió de inmediato a la solicitud de comentarios que se le había formulado.

Esta historia se publicó por primera vez el 3 de septiembre de 2026, y fue actualizada el 8 de septiembre de 2026 para subsanar la cifra relativa a los activos que poseen las sucursales y filiales de bancos con sede en EE. UU. que operan en Canadá.

Se estima que sus activos combinados ascienden a 90.100 millones de dólares estadounidenses, en función del tipo de cambio vigente, y no a 904 millones.