워런 버핏이 60년 넘게 이끌어온 1조 달러 규모의 복합기업의 정점에서 다음 단계로 전환하기 위해 버크셔 해서웨이 회장직에서 물러난다.

회사는 금요일, 96세의 버핏이 명예회장으로 취임함과 동시에 새로운 역할을 맡게 될 것이라고 발표했다.

그의 장남인 하워드가 버크셔 해서웨이의 새 회장으로 취임할 예정이며, 이는 오랫동안 계획되어 온 승계의 일환이다.

하워드 버핏은 1993년부터 버크셔 해서웨이 이사회의 일원으로 활동해 왔다.

금융 시장의 수많은 추종자들 사이에서 '오마하의 현인'으로 널리 알려진 워런 버핏은 이사직을 그대로 유지할 예정이다.

그는 1970년부터 버크셔 해서웨이의 회장직을 맡아왔으나, 1965년에는 어려움에 처해 있던 뉴잉글랜드의 한 섬유 회사의 경영권을 인수한 바 있다.

그렉 아벨이 올해 초 1조 달러 규모의 이 복합기업의 CEO로서 버핏의 뒤를 이어받았음에도 불구하고, 버핏은 새로운 투자와 거래를 모색하고 아벨에게 조언을 제공하기 위해 매일 사무실에 계속 출근했다.

버핏이 이제 그의 일과를 바꿀지 여부는 불분명하다.

“나는 1965년부터 버크셔에 봉사해 왔습니다.”라고 버핏은 주주들에게 보낸 서한에서 말했다.

“60년이 훌쩍 넘은 지금도 나는 여전히 세상에서 가장 좋은 일자리를 가지고 있습니다.

이는 내 나이 또래의 많은 사람들이 할 수 있는 말이 아니며, 나는 앞으로 다가올 일에 대해 그 어느 때보다도 낙관하고 있습니다.”

《버크셔 해서웨이의 완전한 재무 역사》를 저술한 투자자 애덤 미드는 버핏이 지금 이 조치를 취하는 것이 결국 그가 사망했을 때 버크셔에 미칠 영향을 줄이려는 의도에서 비롯된 것으로 보인다고 말했다.

버크셔의 발표는 버핏의 건강 문제를 밝히지 않았지만, 미드는 “그는 이제 96세이므로 감기만 걸려도 건강에 대한 우려가 될 수 있다”라고 말했다.

버핏은 아벨과 그의 아들 하워드가 버크셔 해서웨이를 이끌어 가는 것에 대해 확신한다고 밝혔다.

“그렉은 회사를 경영할 것이고, 하워드는 회사의 문화와 가치를 수호하는 역할을 맡을 것입니다.

이 두 가지는 모두 우리 대차대조표에 기재된 그 어떤 항목보다도 더 큰 가치를 지닙니다.”라고 그는 말했다.

“하워드를 두고, 주주들이 소유하고 있으면서도 청구하지 않기를 바라는 일종의 보험 증권이라고 생각하십시오.”

아벨은 2018년 부회장으로 승진하면서 버크셔의 모든 비보험 사업을 관리하기 시작했기에, BNSF 철도와 유틸리티 및 제조 운영은 물론 데어리 퀸과 시즈 캔디 등 유명 브랜드를 포함한 다양한 기업들에 정통해 있다.

그러나 CFRA 리서치의 애널리스트 캐시 사이퍼트는 투자자들이 아벨이 버크셔의 막대한 3,650억 달러 현금을 얼마나 잘 운용할 수 있을지에 대해 여전히 의문을 품고 있다고 말했다.

“버크셔 주식에는 재무적 강점과 자본을 배분했던 이 유명한 투자자 덕분에 프리미엄이 붙었습니다.

이것이 일상적인 일이라고 가정하는 것은 순진한 생각이라고 봅니다.

그렇지 않습니다.”라고 사이퍼트는 말했다.

“이것이 하는 일은 전략의 실행 위험과 전환의 중요성을 증폭시키는 것입니다.”

노트르담 대학교 멘도자 경영대학원의 마이클 위더스 경영학 교수는 버핏이 버크셔 해서웨이의 승계 계획에 대해 신중한 접근 방식을 취해 왔으며, 단계적으로 전환을 수행해 왔다고 말했다.

“버핏은 자신의 후임을 정하는 일이 단지 또 다른 비범한 리더를 찾는 것에 그치지 않는다는 점을 이해한 듯합니다.”라고 그는 말했다.

“그것은 그가 물러난 뒤에도 버크셔를 특별하게 만드는 요소를 보존할 수 있는 구조를 구축하는 일이었습니다.

앞으로의 시험대는 아벨과 하워드가 버핏이 정복했던 것과는 사뭇 다른 시장에 버크셔가 적응할 여지를 부여하면서 그러한 유산을 존중할 수 있는지 여부입니다.”

버핏의 재산은 버크셔 해서웨이 주식을 통해 축적되었다.

버핏은 보험 회사들을 사들이고 보험료 수입을 주식과 다른 회사들에 재투자함으로써 회사를 투자 복합기업이자 월스트리트의 아이콘으로 만들었다.

2024년 버크셔 해서웨이는 가치가 1조 달러를 넘는 최초의 비기술 기업이 되었다.

오랫동안 자선 활동가로 활동해 온 버핏은 2006년 이후 약 660억 달러 상당의 주식을 기부했으며, 그 대부분은 친구인 빌 게이츠의 재단에 전달되었다.

그러나 올여름 그는 이제 자신의 세 자녀가 모든 자선 결정을 맡아 2034년 말까지 나머지 재산을 분배할 것이라고 발표했다.

버핏의 금융에 대한 견해는 그 자체로 중력장을 형성했다.

버크셔 해서웨이가 공개 공시를 통해 회사가 매수 또는 매도한 주식을 밝힐 때, 이는 시장을 흔들 수 있다.

버크셔 해서웨이의 CEO로 재임하는 동안 회사는 S&P 500의 수익률을 거의 두 배로 늘렸으며, 연평균 19.9%의 복합 성장률을 기록해 지수의 10.4% 상승과 대비되었다.

“워런이 버크셔와 그 주주들에게 미친 영향은 미국 기업 역사상 전례를 찾아볼 수 없을 정도입니다.”라고 아벨은 사전에 준비된 성명에서 언급했다.

“워런이 조성한 문화와 그가 옹호해 온 가치는 버크셔의 핵심에 계속 남을 것이며, 하워드가 그 수호자 역할을 맡게 될 것입니다.”

버크셔 해서웨이의 주가는 금요일 오전 거래에서 완만한 하락세를 나타냈다.