JEFFERSON CITY, Mo. (AP) — 투자자들, 즉 주식, 부동산, 및 기타 자산을 매매하여 상당한 이익을 실현하는 이들이, 조만간 미주리주에서 발생한 자본 이익에 대한 소득세 면제라는 파격적인 조세 혜택을 누릴 수 있게 될 것으로 관측된다. 만약 이러한 조치가 현실화된다면, 미주리주는 미국 내에서 자본 이득세를 소득세 체계에서 완전히 분리하여 면제하는 선구적인 주가 될 것이다.

수요일에 비준된 이 법안은 금년 개인 자본 소득세의 유예를 명시하며, 장차 주 수입의 꾸준한 증진이 뒷받침된다면 최종적으로 법인의 그것까지도 소거할 개연성을 내포한다. 이 세제 철폐안은 현직 공화당 총독인 마이크 키호에게 이미 제출되었으며, 그의 입장에서는 "전폭적인 지지"를 표명하였다.

Proponents posit this bill might serve as an economic catalyst, though antagonists contend that repealing the capital gains tax predominantly benefits the affluent, presaging diminished fiscal resources for public education and indispensable communal services. The Republican-controlled legislature, surmounting Democratic dissent, amplified the bill's provisions to encompass supplementary tax abatements for elderly and disabled constituents, alongside novel sales tax exemptions for diapers and feminine hygiene requisites.

미주리 주의 이례적인 소득세 면제 법안은 공화당이 장악한 최소 8개 주에서 올해 통과된 더욱 보편적인 소득세율 인하 조치와 시점을 같이하며 시행되고 있을 뿐만 아니라, 연방 의회가 도널드 트럼프 전 대통령 재임 기간에 발효된 소득세 감면 조치의 연장 및 확대를 심사숙고하고 있는 시점과도 궤를 같이하고 있다.

양도소득세의 개념을 엄밀히 규명하자면 어떠한 정의에 도달하는가?

자본 이득은 주식, 암호화폐, 부동산 등 자산의 처분으로 실현되는 차익을 의미하며, 연방 정부는 1년 이상 보유한 자산에서 발생하는 장기 자본 이득에 대해 일반 소득세와는 별도의 우대 세율 체계를 적용하여 과세한다.

소득세가 부과되는 모든 사법권은 자본 이득에도 예외 없이 과세한다. 비영리 정책 연구 기관인 Tax Foundation의 심층 분석에 따르면, 미주리는 현재 임금 및 여타 소득과 동일한 한계 세율을 자본 이득에 적용하는 32개 주와 컬럼비아 특별구의 범주에 속한다. 대조적으로, 나머지 8개 주는 자본 이득에 대해 다른 소득원보다 우대 세율을 적용하는 정책을 채택하고 있다.

일부 민주당 주도 주들은 이와 상반된 방향으로 진력하고 있다: 메릴랜드 주의원들은 소득이 35만 달러를 상회하는 자들에게 2%의 자본 이득세를 부과하는 법안을 지난달 통과시켰으며, 워싱턴 주의회는 최근 100만 달러 이상의 자본 이득에 대해 2.9%의 추가세를 과세하는 법안을 가결하였다. 한편 미네소타 주는 이미 100만 달러 이상의 자본 이득 및 기타 투자 소득에 대해 별도의 추가세를 징수하고 있다.

자본 이익세 철폐론의 기반을 다지는 논거는 무엇인가?

자본 이득세의 폐지를 옹호하는 측에서는 이 세금이 투자를 저해하는 한편, 자산 보유의 유인으로 작용하여 경제 전반의 소비 지출을 위축시킨다고 논변한다.

이는 보수적 성향의 국회의원들과 재계 거두들이 포진한 미국 입법교환위원회(ALEC)의 회장 겸 수석 경제학자인 조나단 윌리엄스의 주장과 일맥상통하는 것으로, 그는 “조세 부담 증가는 필연적으로 경제 주체의 감소를 야기한다”고 단언하며, “물론, 이론적으로는 각 주에 대한 투자의 증진을 기대하는 바이다”라고 부연하였다.

ALEC는 오랜 세월 주 자본 이익세의 철폐를 옹호해 왔으나, 미주리 하원 임시의장 채드 퍼킨스는 이 발상이 작년 조세 부담으로 신음했던 종업원 소유 건설 회사를 운영하는 그의 지인들로부터 비롯되었다고 설명했다. 또한 그는 자신의 법안이 토지 매각을 계획하는 가업 승계 농가에도 유리하게 작용할 수 있음을 부언했다.

미주리주의 국내외 경쟁력 저하를 야기하는 요인으로 '경제적 기회 상실, 금융 경직성 심화, 임금 수준 하락'을 지목하며 자본 이익세 폐지 법안을 발의한 공화당 상원의원 커티스 트렌트는 이러한 세제가 주 경제에 미치는 부정적 파급 효과를 역설했다.

조세 철폐로 인한 혜택의 최종 수혜자는 누구로 귀결될 것인가?

반대론자들은 혜택의 최대 수혜 계층이 부유층에 수렴한다고 역설한다.

샘 왁스먼, 진보 성향의 예산 및 정책 우선순위 센터 주 정책 연구 부국장은, 미주리주의 자본 이익세 폐지가 전국적으로 "우려스러운 선례"를 구축하며 "경제적 및 인종적 불평등을 심화시킬 것"이라는 견해를 피력했다.

정부 연구 결과는 일부 소수 집단과 비교하여 백인 가구가 자본 소득의 인지 가능성이 더 높다는 것을 시사한다. 2023년 미국 재무부 보고서는 중간 소득층 납세자 중 백인 가구의 약 8%가 연방 정부가 부과하는 자본 이득 및 배당 소득에 대한 우대 세율의 수혜를 입은 반면, 흑인 가구는 3%, 히스패닉 가구는 1%만이 해당 혜택을 받았다는 사실을 밝히고 있다.

미주리주에서는 2022년 약 542,000명의 개인 소득 납세자가 자본 이득을 신고했는데, 이는 전체 신고자의 5분의 1에도 미치지 못하는 수치로, 자본 이득세 폐지에 반대하는 비영리 연구 기관인 미주리 예산 프로젝트의 추산에 의하면 그러하다. 동 기관은 이러한 세제 개편으로 인한 혜택의 80%가 납세자 중 최상위 5%에게 집중될 것으로 전망하고 있다.

자본 이득세 폐지의 재정적 함의는 무엇인가?

입법 연구원들은 미주리주의 자본 이익세 폐지가 전면적으로 구현될 경우 연간 약 2억 6천2백만 달러의 재정적 손실을 초래할 것으로 추정하며, 이러한 추산치는 지지자와 반대자 모두에 의해 첨예하게 대립하고 있다.

미주리 예산 프로젝트의 개략적인 추산에 따르면, 연간 재정 지출은 6억 달러에 근접할 가능성이 농후하다.

Trent Senator forecasts that the abolition of taxes will "foment economic expansion, culminating in augmented fiscal revenue over time."

Owen Zidar, an economics and public affairs professor at Princeton University, has meticulously scrutinized 584 instances of state-level capital gains tax rate alterations spanning over four decades. He posits that while capital gains tax reductions incentivize individuals to divest assets for profit, this stimulus is insufficient to counterbalance the resultant diminution in tax revenue.

지다르는 미주리주의 자본 이득세 폐지가 상당한 투자 유치와 경제 활성화를 견인할 것이라는 주장에 대해 근본적인 의구심을 제기하고 있다.

그는 이 사안이 국가 재정에 심각한 타격을 입힐 막대한 세수 손실을 야기할 것이라고 단언했다.